对话18年信托“老手”：家庭该如何隔离和保护资产？
对话18年信托“老手”：家庭该如何隔离和保护资产？
2014年6月，张兰在库克岛设立离岸信托，儿子王小飞及其后代作为受益人。 但没想到，2022年11月，信任就被打破了。
对于超级富裕家庭来说，设立信托的意义何在？ 什么是真正的信任？ 如何保障家属和受益人的权利？
近日，家族办公室新智点邀请汇亿国际集团（AOGB）家族办公室（以下简称家族办公室）董事、结构咨询总监何庭坚先生就“家族办公室”主题进行深度分享。家庭如何做好资产隔离和保护结构”。 何庭坚在信托及金融领域拥有18年丰富经验。
信托的核心功能
在描述信任函数之前，我们先来看三种情况。
案例一：
企业家A白手起家，努力打造家族企业。 现在他年纪越来越大了。 两个儿子虽然已经长大，却不愿意接手家族生意。
这样的案例经常发生在一些传统企业，比如工厂。 第一代企业家辛辛苦苦建厂，进入传承阶段，但第二代、第三代的成员却无意接班。 为了家族企业的长远发展，第一代企业家常常思考以下问题：
第一，二代子女中，如何确定谁有能力，谁为家庭做出了什么贡献，谁有资格成为家族继承人。
其次，如何在子女之间合理分配家庭资产。
第三，当他的孩子不愿接手时，他能用什么“工具”让家族企业“可持续”。 因为除了孩子之外，企业就相当于他的“另一个孩子”，他不愿意卖掉。
那么，这个时候，创业者就需要一个“工具”，不仅能让他对资产配置、子女继承问题做出合理判断，还能让家族财富和创业精神永远传承下去。
案例2：
企业家B只有一个女儿。 女儿准备结婚，未婚夫表示愿意帮忙打理家族生意。 为了保护家人和女儿的权益，B可能有以下想法：
第一，如果女儿遇到了不是自己“心爱的人”，在感情上受到了欺骗，该怎么办？
第二，除了情感欺骗之外，如果你的女儿也被骗走资产，你如何保证你的女儿永远拥有高质量的生活？
第三，根据《民法典》规定，夫妻离婚时，需要将财产的一半分配给对方。 如果女婿管理家族企业，如何保证家族企业的控制权既不在女婿手中，也不在女儿手中，并且家族资产仍能得到控制即使双方离婚也能保留吗？
这时，B就需要一个“工具”来帮助他隔离资产。
情况三：
C是家庭女性成员，离婚后打算再婚。 再婚前，C与前夫育有一子。 她很担心结婚后丈夫会虐待她的儿子。 那么她怎样才能保证儿子的权益不受影响呢？ 如果她再婚然后离婚，她的一半财产将分配给再婚的丈夫。 那么有没有一个“工具”，可以让她把大部分资产留给儿子，同时还能拥有一定的资产来保证自己的生活呢？
上述案例中所指的“工具”就是“家族信托”。
从以上三个案例我们可以看出，信托具有以下五大功能：
1.继续加强财富调控。
具体来说：信托的受益人范围更广； 它可以代代相传； 信托财产的支付条款非常灵活，可以指定用途； 信托财产可以附加条件； 家庭文化是可以传承的。
比如所谓的代代相传，比如企业家D在60岁的时候，发现儿子的性格、特质和做事的方法已经“定型”了。 而不幸的是，他发现自己并不是一个负责任的“一家之主”。 然后，D可以使用跨代或跨代信任的方法来观察第二代的表现，然后决定是否向他分配一些资产。 如果发现二代确实“无所事事”，D可以通过信托直接将资产传给三四代，希望打造一个有责任感的家族成员。
2.协调资产管理。
信托适合那些没有时间或能力管理财产但想要追求合理投资目标的人。 信托可以将金融资产、房产、股权等全方位的资产纳入信托进行统筹管理和有序继承。
3、隔离风险，避免纠纷。
信托可以在企业和家庭之间建立债务防火墙，防止不正当利益的挪用，防止继承人之间的继承纠纷。 与遗嘱、保险、家庭信托继承计划相比，信托更具保密性。
例如，如果一个企业家在创业时存在“多业务”关系，不同的业务都要求他用个人资产作为担保。 一旦其中一项业务出现问题，他的资产就会受到影响。 但如果用“家族信托”来“风险隔离”，即使企业出现问题，也不会影响其个人资产或其他业务的发展。
4、“守护”婚姻。
信托可以“保护”婚姻，适合想要离婚的高净值人士、婚前防止婚姻变故的子女准备、离婚夫妇的子女抚养、再婚家庭复杂的继子关系等。
5.帮助家庭成员进行“税务规划”。
值得注意的是，信托财产并不被视为委托人的遗产，可以说是“父子债务无法偿还”。
信托的四个核心问题
家族信托既是一种信托保护结构，也是一种法律结构。 其中，“设立人”即委托人，将资产委托给“受托人”。
“受托人”只是名义上的资产所有者，而非实际的资产所有者。 真正的资产所有者是“受益人”。 “受益人”可以是家庭成员，包括丈夫、妻子、孩子等，甚至是未出生的后代，也可以是慈善机构。
首先，信托可以是哪些资产？
信托包含的客户“资产”包括现金、股权、金融产品、房产、保单、上市公司股票、非上市公司股权、艺术品、虚拟资产、红酒等。即客户持有的任何资产客户可以“加载”到信任中。
需要注意的是，有些资产会涉及税务问题，例如房地产。 当房产从个人名下转移到信托名下时，实际上就是“转让”。 无论是在国内还是国外，都会涉及到税务问题。 因此，房地产并不是一个可以“立即”放入“信托”的选择。
当然，也有例外。 如果房地产由公司（法人）持有，那么将其转让给信托被视为股权转让，并且可能有一些税收优惠。
“离岸信托”的服务是一种温馨、贴心的服务。 这不仅仅是将“资产”装入“信托”的冰冷过程。 信任灵魂的终点是爱，即对自己和家人的爱。 信托的本质是“家族传承”，是把爱传递给下一代的“工具”。
此外，“离岸信托”也可谓家庭的“紧急出口”。 这个“紧急出口”和我们在建筑物中看到的“逃生出口”是一样的。 正常情况下，可能不会使用“离岸信托”，但当需要使用时，再设立就已经来不及了。
其次，信托的初始资本是多少？
信托的门槛并不高。 我们用一个案例来说明一下：
客户H今年40多岁，经营一家汽车电子公司。 他的妻子已经多年没有工作，他们有一对未成年的孩子。 他的痛点是，虽然认同信托理念，希望尽快建立信托，但海外资产数额较小。 此外，他还担心在极端情况下，妻子和孩子的生活质量将得不到保障。
随后，H选择用数百万元购买了价值10至2000万元的大额寿险保单的保险结算，并将其放入信托。 正如您在此处所看到的，信托的最低门槛为数百万。 如果客户不选择投保，而是开立私人银行账户，私人银行账户的门槛通常只有一到两百万美元。 这样，利用好这笔钱获得的投资收益，他不仅可以满足信托的维持费用，还可以将资产传递给下一代。
第三，信托设立后可以变更吗？
在建立信托时，一些客户担心信托一旦建立就无法修改。 事实上，信托是一种非常灵活的结构，可以修改。
客户建立信托后，一般每年都会进行一次“年度审查”。 我们会与客户举行年度审核会议，询问他们信托内容是否有需要修改的内容。 例如是否需要增加或减少受益人、结构中的资产业务是否需要增加或减少等。
另外，信托的灵活性在于，如果委托人预计生活中会发生什么事情，或者预计会发生意想不到的事情，委托人可以及时向“受托人”提出自己的意愿，并让“受托人”处理。
第四，信托成立后需要遵循的规则。
2022年，张兰设立的家族信托破裂。 信任如此隐秘，为何能被识破？ 许多客户向我询问信托的安全性。
从张兰的案例可以看出，她没有遵守信托规则，导致信托破裂。 从信托的角度来看，既然张兰将资产投入了信托，名义上信托就不再属于张兰了。 但她在不同场合口头甚至书面强调，她持有信托，有权自由转移资金或转账账户。 事实上，这也是法院宣判的原因。
在新加坡高等法院的判决中，法官认定张兰是家族信托项下资金的实际权利人，主要基于以下理由：家族信托成立后，张兰仍可以自由转移资金用于家庭信托。她自己的银行账户。 在收到香港和新加坡的冻结令通知之前，张兰急于将家族信托下的资金转移出去。
信托的规则是自下而上为受益人隔离资产。 张兰没有遵守这条规则，不应该将自己的意志强加给受托人，甚至直接跳过受托人。 如果她尊重受托人，受托人将资产分配给张兰，很可能她的信任就不会被打破。
如何设立信托？
超级富裕家庭如何设立信托？ 以我们为例，以下是信托设立流程及时间表，分为“前期准备”、“架构设立”、“信托设立”、“开户及资产转移”四个步骤。 通常可以在八周内完成。
第一步，我们会与客户或客户代表（如中介机构、律师）沟通，确认客户的信托结构，并提供信托调查问卷供客户填写；
第二步是向客户提供计划。 客户确认方案后，提供信托服务协议供客户审核；
第三步是客户背景尽职调查（如财富来源等）；
第四步：审核通过后，客户签署信托服务协议；
第五步，委托人支付信托费用；
第六步：确认信托名称；
第7步：准备信托契约、其他文件和信托结构以供客户审查和意见；
第八步是敲定信托契约、信托结构、意向书等信托设立文件；
第九步：信托设立文件签署后，信托正式成立并缴纳信托年费；
第10步：开户并与银行确认使用时间；
步骤11：资产存入银行账户，使用时间需要与银行确认；
第十二步是账户管理投资。 具体时间需要与银行确认。
在这些步骤中需要考虑的一点是，由于信托涉及开设银行账户，如果金融资产包括上市公司股权，由于金融资产金额和开设时间的关系，可能需要很长时间每家银行都有一个账户。 一般来说，会需要很长时间。 2-6个月不等。 此外，还需要考虑地理因素。 无论信托位于香港、新加坡、欧洲、中东等，所需的时间也会有所不同。
境内信托与境外信托有何区别？ 具体来说：
境内信托更多指的是一种投资理财方式和产品，由“受托人”负责投资。
海外信托是一种基于信用责任的具有法律约束力的结构。 委托人、受托人、受益人之间存在具有法律约束力和受保护的关系。 受托人通常不会赋予客户做出任何投资决策的权力，而是允许客户自己做出决定。 客户可以指定银行家或家族办公室来投资信托资产。 受托人的角色相当于“管家”，起到行政管理作用，一般不涉及投资工作。
从投资标的来看，国内投资信托不透明，而国外家族信托则高度透明。 这是因为在离岸家族信托中，客户可以找到自己的银行家来帮助他们管理投资。
从风险来看，境内投资信托由于涉及投资，风险较高。 另一方面，离岸家族信托只是一项行政任务，因此风险较低。 从适用法律上看，境内投资信托以国内法为依据，境外家族信托以普通法为依据。
另外，在设立海外家族信托时，家族该如何从市场上众多的信托公司中选择值得信赖的信托公司或者可以设立信托的专业人士呢？
事实上，在香港和新加坡独立且活跃的具有国际背景的离岸家族信托公司可能不到10家。 除了这些国际机构外，还可能存在以个人或小团队作为受托人的信托机构。 此类机构规模较小，可能存在受托人死亡但受益人尚未去世的情况。 这时候受益人就得重新寻找信托机构，比较麻烦。
因此，想要选择好的信托，重点关注服务以及账户经理背后的团队是否有足够的人员，以确保受益人及其后代能够顺利传承。 建立信任只是开始，维护才是关键！
那么，什么时候是设立信托的最佳时机呢？ 我们认为，如果可以尽早规划信托，就应该尽早设立。 信托可以在受益人的税务、婚姻、家庭变故、债务等问题上起到资产隔离的作用。 如果出现财务或法律问题，设立信托可能为时已晚。
（《家族办公室新智慧点》提醒：内容及观点仅供参考，不构成任何投资建议。）
本文来自微信公众号，作者：36氪经授权发布。