阿里、腾讯牵手，恒生科技 ETF 基金份额创新高。

淘宝“牵手”微信支付，即将成为现实。9 月 4 日，淘宝公告计划新增微信支付能力，允许商户接入微信支付方式。淘宝若全面接入微信支付，也意味着此前巨头之间封闭的体系逐步走向开放，或可以实现多方共赢。

宏观层面，9 月 3 日，美国 8 月 ISM 制造业 PMI 公布，录得 47.2 低于预期的 47.5。此外，美国 ISM 制造业新订单指数降至 2023 年 5 月以来最低。两项 PMI 和 7 月营建支出数据均不及预期，市场重燃美国经济放缓担忧。

全球主要市场大范围回调，美股、日股、港股全线下跌。9 月 4 日，恒生指数跌超 1%，恒生科技指数跌 0.39%，成分股半数飘绿：小米集团跌超 2%，中芯国际跌超 1%，腾讯控股、百度集团、网易、理想汽车微跌。上涨方面，受上海市日前发布进一步推进消费品以旧换新相关文件利好提振，蔚来涨超 6%，小鹏汽车涨超 1%，比亚迪电子、京东集团微涨；受业绩向好和《三国：谋定天下》游戏表现强劲影响，哔哩哔哩涨超 3%。此外，快手涨超 2%，京东集团涨超 1%，美团、阿里巴巴微涨。

热门 ETF 方面，全市场更低费率的恒生科技 ETF 基金（513260）9 月 4 日低开低走，收跌 0.78%。全天成交额超 3300 万元，换手率 3.5%。资金层面，截至 9 月 3 日最新数据，恒生科技 ETF 基金（513260）近 5 日、10 日、20 日、60 日均录得资金净流入，近 60 日净流入 1.5 亿元，净流率高达 17.06%！份额方面，恒生科技 ETF 基金（513260）年初至今份额增长率 39.23%，高居同类第一！

据资料显示，恒生科技 ETF 基金（513260）是全市场综合费率最低的恒生科技指数基金，管理费仅 0.15%，越来越多的精明投资者秉承“省到就是赚到”的投资理念，选择恒生科技 ETF 基金（513260）。

消息面上，淘宝接入微信支付对于阿里巴巴和腾讯的估值有何影响？

机构人士指出，淘宝接入微信支付对于阿里巴巴和腾讯的估值可能产生积极影响，但这种影响的具体程度还需要根据后续的市场表现和业绩数据来判断。

对淘宝而言，意味着淘宝可以触及到微信庞大的用户群体，这对于淘宝在下沉市场的拓展尤为关键。微信支付的普及和便捷性可能会吸引更多用户在淘宝进行购物，从而提升淘宝的交易量和用户活跃度。对于阿里巴巴而言，用户增长和市场份额的提升将直接影响到其市值。

对腾讯而已，将丰富微信支付的应用场景，增强其在电商支付领域的竞争力。对于腾讯来说，这有助于巩固其在移动支付市场的地位，同时也有助于腾讯金融科技业务的增长。

【美联储降息交易或带动增量资金流入港股市场】

中信证券对比了 NBER 衡量经济衰退时期采用的 8 个经济指标，认为从当前情况及部分指标早已表现出筑底回升趋势来看，当前经济衰退担忧“为时尚早”。且若 9 月开启降息周期后预计也将带动主要经济指标快速修复，历史上预防式降息的平均修复时长约 1-2 个季度。因此，外围经济衰退担忧对港股市场的压制或相对有限。

随着降息逐步临近，中美利差收窄、人民币汇率走强或带动外资阶段性流入港股市场。8 月中旬以来，外资再度转向流入港股市场。考虑到近期港股底部特征再次凸显，外围风险担忧暂缓、国内政策预期逐步显现，中信证券判断港股底部特征已经凸显，市场有望迎来月度级别的估值修复行情，而估值性价比较为显著的互联网、消费及金融行业短期或将受益。

中信证券表示，美联储降息交易或带动增量资金流入港股市场。历史来看，首次降息传导到美国主要经济指标筑底回升的时长平均约 1-2 个季度，进一步对美国经济韧性提供支撑。而从降息对港股影响的传导路径看，由于港股是以外资为主导的市场，外围货币宽松将带动中美利差收窄、人民币汇率走强，从而带动外部资金流入港股市场。结合预防式降息前后一个月，恒生指数均表现出显著上涨趋势；叠加当前港股估值已经再度回落到极具性价比的位置，实际降息前后港股或迎来阶段性的资金增配。

【中报披露基本完成：恒生科技指数成份股业绩超全汇总】

截至 9 月 3 日，恒生科技指数 30 只成份股已有 29 只披露中报业绩。29 只成分股中，26 只总营收同比增长，20 只净利润同比增长。净利润同比增幅最大的成份股为快手，增幅达 1234%。除快手外，净利润增幅超 100%的成分股有阿里健康（175%）、金山软件（172%）、舜宇光学科技（147%）、平安好医生（123%）、美团（108%）和携程集团（103%）。